트럼프 대통령 당선, 어떤 주식이 대박 날까 #2

이전 포스팅에서 트럼프 대통령의 공약을 알아보면서 경제와 우리나라 산업에 어떤 영향이 있을지 대략적으로 살펴봤어. 미국 대통령의 정책 방향은 전세계적으로 영향을 끼치기 때문에 반드시 체크해야할 포인트니까 반드시 내 포스팅이 아니더라도 확인하길 바라.

 

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트럼프 대통령 당선, 어떤 주식이 대박 날까 #1

 

한 번 더 요약하면...

1. 경제정책

    1) 법인세 인하 ▶ 우리나라 기업들의 가격 경쟁 어려움

    2) 물가 안전 및 인프라 투자  ▶  유가 하락이 가져오는 긍정적 경제 혜택

    3) 재무부/백악관 금리 결정 개입  ▶ 달러 약세로 인한 환차손 가능성

 

2. 무역 및 통상 정책

    1) 양자협상과 상호주의  ▶ 대비 수출품 관세 인상 영향

    2) 보편적 관세  ▶ 자동차, 전자 등 주요 산업 경쟁력 저하

 

3. 대중 정책

     1) 중국 수출 제재와 고관세  ▶ 미국과 중국 사이 외교 균형 유지 어려움

 

4. 산업/인프라 정책

    1) CHIPS 와 IRA 법안 축소  ▶ 기술 경쟁력 우위 선점

 

5. 헬스케어

    1) 제약 경쟁 강화  ▶ 미국 시장 기회 증대

 

6. 이민 정책

    1) 능력 기반 이민  ▶ 미국 이민 어려움, 난민 발생

 

7. 환경 및 에너지 정책

    1) 석유 및 천연가스 생산 확대  ▶ 화석/원자력 연료 중심

 

8. 외교 및 안보 정책

    1) 주한미군 주둔 비용  ▶ 방위비 증가

 

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트럼프 대통령의 공약 중 중요하지 않은 건 없지만 내가 투자하는 방향과 관심도가 높은 건 별도로 표시 해놨어. 앞으로 알아볼 투자할만한 주식들도 이와 관련된 것만 추려서 공유할 예정이야. 모든 걸 다 다루기엔 자료가 너무 방대하고, 집중도가 분산되면 그만큼 투자 기회를 놓칠 수 있다는 게 내 생각이야. 자신이 가장 잘 할 수 있는 분야, 관심 있는 분야를 파고들어야 더 정확도를 높이고 투자를 성공할 수 있을 거라 생각해. 

 

각설하고 본론으로 들어가면...

 

트럼프 대통령의 정책의 핵심은 "Make America Great Again!" 이고 각 공약부분과 교집합이 되는 산업을 고려하면 투자해야할 주식과 피해야 할 주식이 뚜렷하게 구분 돼. 감을 못잡겠다고? 그럼 아래 그림을 한 번 보자!

 

정유/화학 VS 반도체/자동차

 

수출에 의존하는 우리나라 산업의 경우, 트럼프 대통령 당선으로 상당히 고전할 거라는 생각이 들어. 하지만 그 속에서도 분명 투자의 기회는 있다고 생각해. 특히 정유와 화학산업은 트럼프 대통령의 공약에 의해 큰 혜택을 입을 거라 생각하는 산업이야. 왜냐하면 1. 경제정책에서 물가 안전 및 인프라 투자로 미국은 에너지 독립을 강화하기 위해 원유 생산을 극대화 시킬 가능성이 높기 때문이야. 7. 환경 및 에너지 정책에서도 화석 연료 중심 정책으로 친환경 산업을 후순위에 두겠다는 공약을 걸었지. 이 공약들과 세부 요소들을 연결시켜보면,

미국의 인프라 증가 ▶ 원유 생산 증대  ▶ 원유 가격 하락  ▶ 정유/화학산업의 생산단가 하락  ▶ 정유/화학산업의 이익 증가

 

로 이어진다는 결론을 유추할 수 있어. 우리나라는 산유국이 아님에도 불구하고 뛰어난 정유/화학기술을 보유하고 있는 나라야. 그 외에도 기본 자원이 없기 때문에 기술력을 기반으로 한 2차, 3차산업에 집중할 수 없는 구조이기도 해. 여하튼 원유 가격 하락에 따른 반사이익을 얻을 수 있는 산업은 정유/화학산업으로 볼 수 있고 동반상승할 수 있는 산업은 해운업, 철강 및 중공업, 그리고 기계 장비 및 설비 제조업 등이 있어.

 

해운, 철강, 기계장비도 수혜 산업!

 

일반적으로 원유 및 화학 제품의 수요가 증가하면 해상 운송을 통한 수출입 물량도 증가해. 해운업은 석유와 화학 제품의 원자재, 중간재 및 완제품을 전 세계로 운송하는 중요한 역할을 맡고 있어. 원유/화학산업이 활기를 띨 때 해운업 역시 물동량 증가로 인해 수익성이 개선되는 효과가 있어.

 

석유 정제 및 화학 제품 생산을 위한 플랜트, 정유 시설, 석유화학 공장 등의 설비 투자를 증가시킬 수 있어. 실제 트럼프 대통령의 공약에서도 인프라 확장을 내걸기도 했으니 분명 진행될 사업이야. 이러한 설비는 강철, 철강 제품으로 건설되기 때문에 철강 수요가 함께 상승하게 돼. 또한, 중공업체들이 원유 및 화학 제품 관련 인프라를 건설하면서 철강과 중공업 산업의 매출 증가가 기대되기도 하지.

 

석유화학과 정유 플랜트 건설과 확장에는 다양한 기계 장비와 특수 설비가 필요해. 따라서, 원유/화학산업이 호황을 맞을 때 기계 장비 및 설비 제조업체의 주문량이 증가하고, 수익성이 높아질 가능성이 커지지. 펌프, 컴프레서, 보일러, 저장 탱크 등을 생산하는 기계 업체들이 대표적인 수혜 산업이라고 볼 수 있어.

 

우선 정유와 화학산업을 중심으로 종목을 알아보고, 해운과 철강, 그리고 기계장비 쪽도 관심을 가지고 알아보는 게 좋을 거 같아.

 

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무역협회, 2023년 상위 10대 대미 수출 품목

 

 

반면, 투자를 피해야 한다고 생각하는 산업은 자동차, 반도체(전자제품) 산업이야.

 

자동차 산업은 미국 시장에서 우리나라의 중요한 수출 산업 중 하나로, 대미 수출 비중이 매우 높은 분야야. 트럼프 대통령의 당선으로 예상되는 무역 보호주의 정책과 미국 우선주의는 한국 자동차 업계에 상당한 도전 과제를 안겨줄 가능성이 크다고 볼 수 있어.

 

트럼프 대통령은 이전에도 보호무역주의를 강조하며 외국산 제품에 높은 관세를 부과하려는 움직임을 보였어. 특히 상호주의 관세와 일관적 10%~20% 보편 관세를 통해 미국 내 제조업 보호를 강화하려는 의지가 뚜렷해. 한국 자동차는 이러한 높은 관세 부담으로 인해 미국 시장에서 가격 경쟁력을 상실할 위험이 있고 결국 매출 감소로 이어질 가능성이 커.

 

일자리 창출과 미국 내 경제 활성화를 위해 외국 기업들에게 현지 생산을 요구할 가능성이 높아. 이는 우리나라 자동차 기업들이 미국 내에 대규모 생산 설비를 추가로 구축해야 할 수도 있다는 의미이기도 해. 현지 생산 설비는 막대한 초기 자본이 필요하며 기존의 비용 절감 모델과 상충될 수 있어 투자 효율성이 떨어질 수 있어.

 

전 세계적으로 친환경 차량 시장에 집중하면서 전기차와 하이브리드 차량의 수출을 확대하고 있어. 우리나라 자동차 회사들도 이에 동참하고 있지. 그러나 트럼프 대통령의 정책은 석유 기반 에너지 산업을 지지하고, 친환경 에너지 정책에 대한 관심이 상대적으로 낮아 전기차 시장에 대한 지원이 부족할 가능성이 있어. 결국 전기차와 친환경 차량 부문에서의 성장성을 저해할 수 있어 어려움이 예상 돼.

 

반도체 시장의 봄은 언제쯤?

 

반도체는 우리나라의 대표적인 수출 품목으로 미국 시장에서 차지하는 비중도 높아. 트럼프 대통령 당선 이후 반도체 산업은 특히 대중 정책과 수출 통제 강화로 인해 큰 어려움에 직면할 가능성이 큰 산업이야.

 

트럼프 대통령은 미국의 대중 의존도를 줄이기 위해 전략적 독립 정책을 펼칠 가능성이 커. 중국과 디커플링 정책은 반도체 공급망을 분리하려는 경향이 있고 한국의 반도체 기업들은 미국과 중국 간의 교역에서 어려움을 겪을 수 밖에 없어. 우리나라 반도체 기업들은 미국과 중국 양국에 모두 수출을 의존하고 있는데, 이와 같은 대립 구도가 형성될 경우 주요 고객층을 잃을 위험이 높지.

 

트럼프 대통령의 정책에는 대중국 수출 통제와 지식재산 보호에 대한 강화가 포함될 가능성이 있어. 우리나라 반도체 기업들이 중국에 첨단 기술과 제품을 수출하는 데 있어 제한을 받을 수 있음을 의미하지. 특히 5G, AI, 데이터 센터 등 첨단 기술 분야에서 수출 제한이 있을 경우, 한국 반도체 업계는 중국 내 고성능 반도체 수요를 충족하지 못해 시장 점유율 감소와 매출 하락을 겪을 수 있어.

 

트럼프 대통령은 미국의 기술 독립을 강화하기 위해 반도체 자급률을 높이는 전략을 추진할 가능성이 있어. 미국 내 반도체 생산 설비 투자와 연구개발 지원을 통해 반도체 수입 의존도를 낮추는 방향으로 이어질 수 있을 거 같아. 그만큼 우리나라 반도체 기업들은 미국 시장에서의 입지가 약화될 가능성이 크다고 생각해.

 

삼성전자나 현대자동차의 경우, 우리나라 주식시장에 절대적인 영향을 미칠 정도이기 때문에 개인적으로는 안타깝게 생각하지만, 투자자 입장에서 보았을 때는 분명 피해야 할 투자처이지 않을까 싶어. 대신 유망한 투자처에 집중하면서 해당 산업에 대한 정보는 놓치 말아야겠지. 어쨌든 어려움을 극복하고 기술개발과 수익향상을 위해 꾸준히 노력해 주었으면 하는 바람이야.

 

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엘지화학은 수혜주가 될 수 있을까?

 

 

다음 포스팅에서는 세부 종목과 그 종목을 선정한 이유를 공유할 생각이야. 여러분들이 투자에 도움이 되는 정보를 얻어가길 바라. 오늘도 행복하고 건강한 하루 보내!